Вне зависимости от рынка, трейдеры в основном рассчитывают на автоматизацию торговли. Маркетмейкеры и участники рынка, предпочитающие арбитраж, работают эффективнее. Это оказывает алготрейдинг криптовалют влияние на ценообразование и рыночную ликвидность. Уменьшается количество арбитражных окон, их закрытие происходит быстрее.
Программы для high-frequency trading
Подход позволяет выполнять большие объемы приказов в течение секунды. Высокочастотный трейдинг дневник трейдера (HFT) набирает популярность, и на его долю приходится значительный процент заключаемых сделок, в том числе на валютном рынке форекс. Для торговли валютными парами HFT имеет ряд преимуществ, и трейдеры могут больше зарабатывать в единицу времени.
Поставщики решений для высокочастотной торговли
Большинство обычных трейдеров проиграют на этом спаде, потому что он может длиться всего несколько минут (или даже секунд), но высокочастотные трейдеры могут извлечь из него выгоду. Крупные компании, называемые маркет-мейкерами, coздaют и пoддepживaют уpoвeнь ликвиднocти биpжeвыx инcтpумeнтoв. Маркет-мейкеры хорошо известны в обычной торговле, но они также могут быть связаны с биржей криптовалют. Хотя существуют и такие маркет-мейкеры, у которых нет договоров с биржевыми площадками, их цель – использовать алгоритмы и получать прибыль от спреда. Сегодня высокочастотный сверхскоростной трейдинг – это прерогатива крупнейших компаний США. Эту методу успешно используют такие монстры бизнеса, как Virtu Financial, Citadel LLC, ATD, Chicago Trading.
Алгоритмическая торговля сегодня
Некоторые полагают, что эта практика дает явное несправедливое преимущество трейдерам, которые имеют материальную базу для её осуществления. Однако сторонники HFT-трейдинга считают, что он помогает обеспечить ликвидность и стабильность на рынке криптовалют. Колокация — это практика размещения сервера для трейдинга как можно физически ближе к центру обработки данных биржи — иногда в том же помещении.
Что такое высокочастотная торговля криптовалютой?
При разработке торгового робота план действий закладывается в алгоритм, так что вам заранее нужно выбрать подходящий вариант стратегии, под который и адаптируют робота. Основная форма алгоритмической торговли — это HFT-трейдинг, англоязычное сокращение, которое означает высокочастотный трейдинг. Смысл в том, что сделки заключаются за секунды и даже за доли секунд. Понятно, что основное преимущество данной системы — ее высокая скорость. Высокочастотный трейдинг» мы рассказываем о высокочастотном трейдинге подробнее. Например, когда кит сбрасывает криптовалюту, ее цена обычно падает на короткое время, прежде чем рынок приспосабливается к балансу спроса и предложения.
На обычных биржах каждый пользователь подвержен рискам, связанным с задержками передачи данных. Для большинства пара миллисекунд ничего не решают, однако для высокочастотного трейдера миллисекунды значат всё. Высокочастотный бот-маркетмейкер размещает заявки Bid и Ask в стакане, предоставляя трейдерам ликвидность для сделок. Чем больше заявок по разнообразным ценам поставил маркетмейкер, тем выше ликвидность.
Одна криптовалюта на нескольких торговых площадках очень часто имеет разную рыночную цену. Используя это отклонение, трейдер может покупать актив по более низкой цене и тут же продавать его подороже уже на другой бирже. Кроме того, мы считаем нормой, когда в обычном состоянии «железо» наших клиентов работает на 20−30%.
Высокочастотная торговля (HFT) — это метод торговли, в котором используются сложные алгоритмы для анализа больших объемов данных и совершения быстрых сделок. HFT может анализировать несколько рынков и выполнять большой объем ордеров за считанные секунды. А в сфере трейдинга быстрое исполнение часто является ключом к получению прибыли. HFT в криптовалюте стал возможен благодаря тому, что большинство цифровых активов торгуются на децентрализованных биржах.
Арбитражные стратегии играют роль автоматического регулятора цен, практически мгновенно сглаживая различие между котировками на разных биржах. В конце нулевых наблюдался пик волатильности, тогда заработок высокочастотных трейдеров рос. Но к середине десятых волатильность упала, это стало одной из причин снижения интереса к HFT торговле. Некоторые стратегии, используемые HFT, бесспорно предоставляют рынку ликвидность.
Что также важно, высокочастотные трейдеры нередко причастны к неожиданным краткосрочным обвалам на рынке, после которых сразу идет отскок. Большую часть времени ценные бумаги с большой частотой покупаются и продаются между высокочастотными трейдерами пока не будут куплены инвестором. Оппоненты HFT утверждают, что именно поэтому в конечном счете не создается никакой ликвидности, а все это просто способствует исполнению ордеров.
Метод позволяет отслеживать даже минимальные изменения в ценах, а также расхождения между ценами на нескольких биржах. Майк говорит, что HFT продолжают развиваться и учаться спекулировать на рынке; ритейл трейдерам не следует расслабляться со своими торговыми стратегиями. Следовательно, подходите к ограниченю убытков более тщательно.
Алгоритмы HFT используют эти последующие движения цены, торгуя в противоположном направлении и быстро фиксируя прибыль. В самые популярные HFT стратегии входит статистический арбитраж. Тактика такого высокочастотного трейдинга предусматривает выявление корреляций.
Используют ее в тех случаях, когда торговый сервер располагается в непосредственной близи от центра обработки данных. Высокочастотная торговля на бирже может использоваться не только на обычном фондовом рынке, но и на криптовалютном рынке. Однако не каждый может правильно воспользоваться алгоритмами.
Поэтому ручная торговля не умерла с появлением подобных методик. По мере развития технологий и уменьшения стоимости оборудования HFT стал доступен и обычным трейдерам. В 2007 году на HFT приходилось порядка 35% объема торгов на фондовых рынках США.
- Жесткое регулирование также снижает возможные негативные эффекты.
- Подробнее о практике арбитража можно почитать в этой статье.
- Кроме того, важный драйвер изменений — новые правила регуляторов рынка.
- HFT приводят к так называемому эффекту горячей картошки (англ. hot potato volume effect).
- Прибыль в каждой позиции невелика, но это окупается их количеством, сделок очень много.
При этом они помогают стабилизировать рынки, уравновешивая цены. Популярность HFT также привела к тому, что некоторые хедж-фонды, ориентированные на криптовалюту, используют алгоритмическую торговлю для получения больших доходов. Это, кстати, позволяет критикам осуждать HFT за то, что они дают более крупным организациям преимущество в торговле криптовалютой. HFT устраняет небольшие спреды между спросом и предложением, быстро совершая большие объемы сделок. Это также позволяет участникам рынка воспользоваться изменениями цен до того, как они полностью отразятся в книге заказов.
Постепенно эффективность высокочастотного трейдинга на финансовых рынках начала ухудшаться. Примерно через 3 года общая прибыль по HFT-торговле сократилась в четыре раза. Так как главная прибыль была получена за счет повышенной волатильности, ее падение способствовало прекращению деятельности большого числа компаний, занимающихся HFT уже к 2016 г.